El palauet Outarelo se situa entre la colònia i el nucli urbà de Torrelodones. Edificat el 1924, destaca al municipi per la seva bellesa, el seu valor històric i artístic i la seva qualitat arquitectònica, constructiva i tipològica. Un mur emmerletat de la mateixa època envolta el magnífic i excel·lentment ben cuidat jardí, amb exemplars singulars i centenaris de cedres, xiprers, oliveres, etc. de gran port, en perfecte estat de conservació, i zones de passeig i accés per a vehicles, amb una àmplia zona de pàrquing. Construït en una parcel·la de 4.458m2, se singularitza per les dues torres i les façanes de pedra de granit en tres altures, amb una edificabilitat de 846m2, de la qual només n'hi ha consumits 695m2. A més, disposa d´un habitatge per als guardesos, amb la mateixa qualitat constructiva. Es mantenen elements originals com l'escala d'accés a les plantes superiors, l'enreixat de les finestres i la porta d'accés. La disposició de la planta principal està adequada per a la celebració d´esdeveniments i actes socials, amb un ampli vestíbul, saló, banys i zona de servei amb la cuina, office, magatzem i celler. Les plantes superiors estan destinades actualment a despatxos, biblioteca i habitacions d'ús privat; des d´una de les habitacions s´accedeix a una terrassa amb espectaculars vistes. A la planta sota coberta hi ha les torrasses amb orientació sud-est i oest que allotgen diverses estades. A més de l´ús residencial, la finca disposa de llicència per desenvolupar l´activitat de saló de banquets, compatible amb la de bar restaurant.
